« 12 »  05  20 15 г.




Результаты финансово хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектовэто

Оценка динамики и факторов их формирования. Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать.

С помощью анализа финансово-хозяйственной деятельности изучаются тенденции развития хозяйствующего субъекта, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и их чувствительность к управленческим воздействиям, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности — это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования.

Поэтому овладение методикой комплексного экономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки. Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований, мастерством системного, комплексного микроэкономического анализа.

Зная технику и технологию анализа, они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ экономического анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

В процессе обучения студенты должны научиться понимать сущность экономических явлений и процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь их детализировать, систематизировать и моделировать, определять влияние факторов, комплексно оценивать достигнутые результаты, выявлять резервы повышения эффективности деятельности предприятия.

Изучение явлений природы и общественной жизни невозможно без их анализа. Анализ представляет собой расчленение явления или предмета на его составные части элементы с целью изучения их внутренней сущности. К примеру, чтобы управлять автомобилем, нужно знать его внутреннее содержание: В равной мере это же положение относится и к экономическим явлениям и процессам.

Так, для понимания сущности прибыли требуется знать основные источники её получения, а также факторы, определяющие её величину. Чем детальнее они исследованы, тем эффективнее можно управлять процессом формирования финансовых результатов. Аналогичных примеров можно привести очень много. Однако анализ не может дать полного представления об изучаемом предмете или явлении без синтеза, то есть без установления связей и зависимостей между его составными частями.

Изучая, к примеру, устройство автомобиля, надо знать не только его детали и узлы, но и их взаимодействие. При изучении прибыли также нужно учитывать взаимосвязь и взаимодействие факторов, формирующих её уровень.

Только анализ и синтез в их единстве обеспечивают научное изучение предметов и явлений. Экономический анализ — это научный способ познания сущности экономических явлений и процессов, основанный на расчленении их на составные части и изучении их во всём многообразии связей и зависимостей. Различают макроэкономический анализ, который изучает экономические явления и процессы на уровне мировой и национальной экономики и её отдельных отраслей, и микроэкономический анализ, изучающий эти процессы и явления на уровне отдельных субъектов хозяйствования.

Возникновение экономического анализа как средства познания сущности экономических явлений и процессов связывают с возникновением и развитием бухгалтерского учёта и балансоведения.

Однако своё теоретическое и практическое развитие он получил в эпоху развития рыночных отношений, а именно во второй половине XIX в. Обособление анализа хозяйственной деятельности в специальную отрасль знаний произошло несколько позже — в первой половине XX в.

Становление АХД обусловлено объективными требованиями и условиями, которые свойственны возникновению любой новой отрасли знаний. Во-первых, практической потребностью в комплексном и системном анализе в связи с развитием производительных сил, совершенствованием производственных отношений, расширением масштабов производства.

Интуитивный анализ, примерные расчёты и прикидки, которые применялись на кустарных и полукустарных предприятиях, стали недостаточными в условиях крупных производственных единиц.

Без комплексного, всестороннего АХД невозможно управлять сложными экономическими процессами, принимать оптимальные решения. Во-вторых, это связано с развитием экономической науки вообще.

Как известно, с развитием любой науки происходит дифференциация её отраслей. Экономический анализ хозяйственной деятельности сформировался в результате дифференциации общественных наук.

Раньше функции экономического анализа когда они были сравнительно не такими весомыми выполняли балансоведение, бухгалтерский учёт, финансы, статистика и др.

В рамках этих наук появились первые простейшие способы аналитического исследования. Однако вышеназванные науки на определённом этапе развития не могли обеспечить все запросы практики, в связи с чем, возникла необходимость выделения АХД в самостоятельную отрасль знаний. Содержание АХД вытекает из его роли и функций, которые он выполняет в системе управления предприятием, где занимает одно из центральных мест рисунок 1. Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: С помощью планирования определяются основные направления и содержание деятельности предприятия, его структурных подразделений и отдельных работников.

Его главной задачей является обеспечение планомерности развития предприятия и деятельности каждого его члена, определение путей достижения лучших конечных результатов производства. Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса и выполнении планов. Поэтому одной из функций управления производством является учёт, обеспечивающий сбор, систематизацию и обобщение информации, необходимой для управления производством и контроля за ходом выполнения планов и производственных процессов.

Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учётом и принятием управленческих решений. В процессе его учётная информация проходит аналитическую обработку: С помощью АХД достигается осмысление, понимание информации. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой научного управления производством, повышает его эффективность.

Следовательно, экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке данных, необходимых для научного обоснования и оптимизации управленческих решений. Как функция управления АХД тесно связан с планированием и прогнозированием производства, поскольку без глубокого анализа невозможно осуществление этих функций. Важная роль принадлежит АХД в подготовке информации для планирования, оценки качества и обоснованности плановых показателей, в проверке и объективной оценке выполнения планов.

Утверждение планов для предприятия, по существу, также представляет собой принятие решений, которые обеспечивают развитие производства в будущем планируемом отрезке времени.

При этом учитываются результаты выполнения предыдущих планов, изучаются тенденции развития предприятия, изыскиваются и учитываются дополнительные резервы производства. АХД является средством не только обоснования планов, но и контроля за их выполнением.

Планирование начинается и завершается анализом результатов деятельности предприятия, что позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным. Эта функция анализа — контроль за выполнением планов и подготовка информации для их обоснования — не ослабевает, а усиливается в рыночной экономике, поскольку в условиях неопределённости и изменчивости внешней среды требуется оперативная корректировка текущих и перспективных планов.

Постоянно изменяющиеся внешние условия требуют, чтобы процесс планирования был непрерывным. Менеджер по планированию должен уметь оценивать и анализировать изменения каждой ситуации и оперативно вносить коррективы в планы предприятия.

Большая роль отводится анализу в определении и использовании резервов повышения эффективности производства. Он содействует активизации инновационной деятельности, направленной на экономное использование ресурсов, выявление и внедрение передового опыта, научной организации труда, новой техники и технологии производства, предупреждение излишних затрат, недостатков в работе и т.

В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность его деятельности. Таким образом, АХД является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческих решений. Роль анализа как средства управления производством на современном этапе возрастает. Это обусловлено разными обстоятельствами:. В этих условиях руководитель предприятия не может рассчитывать только на свою интуицию и примерные прикидки в уме.

Управленческие решения и действия должны быть основаны на точных расчётах, глубоком и всестороннем экономическом анализе. Ни одно организационное, техническое и технологическое мероприятие не должно осуществляться до тех пор, пока не обоснована его экономическая целесообразность.

Недооценка роли АХД, ошибки в планах и управленческих действиях в современных условиях приносят чувствительные потери. И наоборот, те предприятия, на которых серьезно относятся к АХД, имеют хорошие результаты, высокую экономическую эффективность. Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия.

Научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы лет и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения. Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.

Анализ должен проводиться не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы. Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности. Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики.

Оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг. Оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса. В целом АХД как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности деятельности и разработкой мероприятий по их использованию.

Определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей является одной из важнейших методологических задач в АХД. В детерминированном анализе для этого используются следующие способы: Рассмотрим основные из них. Наиболее универсальным из них является способ цепной подстановки. Он используется для расчёта влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путём постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объёме результативного показателя на фактическую в отчётном периоде.

С этой целью определяют ряд условных значений результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трёх и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение значений результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Как нам уже известно, объём валового выпуска продукции ВП зависит от двух основных факторов первого порядка: Имеем двухфакторную мультипликативную модель:. Алгоритм расчёта способом цепной подстановки для этой модели с использованием исходных данных таблицы 1, будет иметь вид:. Как видим, второй показатель выпуска продукции отличается от первого тем, что при его расчёте принята численность рабочих текущего периода, вместо базового.

Среднегодовая выработка продукции одним рабочим в том и другом случае базовая. Значит, за счёт роста численности рабочих выпуск продукции увеличился на 80 млн руб. Третий показатель выпуска продукции отличается от второго тем, что при расчёте его величины выработка рабочих принята по фактическому уровню, вместо базового. Отсюда за счёт повышения производительности труда выпуск продукции увеличился на млн руб. Алгебраическая сумма влияния факторов обязательно должна быть равна общему приросту результативного показателя:.

Отсутствие такого равенства свидетельствует о допущенных ошибках в расчётах. Если требуется определить влияние четырёх факторов, то в этом случае рассчитывается не один, а три условных значения результативного показателя, то есть количество условных значений результативного показателя на единицу меньше числа факторов.

Схематически это можно представить следующим образом. Объём выпуска продукции в целом вырос на млн руб. Используя способ цепной подстановки, необходимо знать правила последовательности расчётов: Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов первого порядка, а потом более низкого. В приведённом примере объём производства продукции зависит от четырех факторов: Это и обусловило последовательность размещения факторов в модели и, соответственно, очерёдность определения их влияния.

Таким образом, применение способа цепной подстановки требует знания взаимосвязи факторов, их соподчинённое, умения правильно их классифицировать и систематизировать. Способ абсолютных разниц применяется для расчёта влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе, но только в мультипликативных моделях вида. И хотя его использование ограничено, но благодаря своей простоте он получил широкое применение в АХД.

При его использовании величина влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения исследуемого фактора на базовую плановую величину факторов, которые находятся справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него в модели.

Алгоритм расчёта для мультипликативной четырехфакторной модели валового выпуска продукции выглядит следующим образом:. Таким образом, с помощью способа абсолютных разниц получаются те же результаты, что и способом цепной подстановки.

Здесь также необходимо следить за тем, чтобы алгебраическая сумма прироста результативного показателя за счёт отдельных факторов равнялась его общему приросту. Рассмотрим алгоритм расчёта факторов этим способом в моделях мультипликативно-аддитивного вида.

Финансовый результат деятельности хозяйствующего субъекта

Для примера возьмем факторную модель прибыли от реализации продукции:. Способ относительных разниц применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя только в мультипликативных моделях. Здесь используются относительные приросты факторных показателей, выраженные в виде коэффициентов или процентов. Рассмотрим методику расчёта влияния факторов этим способом для мультипликативных моделей типа.

Согласно данному алгоритму для расчёта влияния первого фактора а необходимо базовую величину результативного показателя умножить на относительный прирост первого фактора , выраженного в виде десятичной дроби. Чтобы рассчитать влияние второго фактора b , нужно к базовой величине результативного показателя прибавить изменение его за счёт первого фактора и затем полученную сумму умножить на относительный прирост второго фактора. Влияние третьего фактора c определяется аналогично: Закрепим рассмотренную методику на примере изменения объёма выпуска продукции.

Исходные данные приведены в таблице 1. Способ относительных разниц удобно применять в тех случаях, когда требуется рассчитывать влияние большого комплекса факторов и более.

В отличие от предыдущих способов здесь значительно сокращается число вычислительных процедур, что обусловливает его преимущество.

Концепция развития бухгалтерского учёта и отчётности в Российской Федерации, одобренная приказом Министерства финансов РФ от Таким образом, финансовая отчётность наряду с бухгалтерской включает и другую информацию, необходимую пользователям для адекватного представления о деятельности организации.

Наиболее значимой составляющей финансовой отчётности, безусловно, является бухгалтерская отчётность, система нормативного регулирования которой состоит из документов четырёх уровней. К этому же уровню относится Положение по ведению бухгалтерского учёта и бухгалтерской отчётности в Российской Федерации. Второй уровень составляют российские стандарты: Положения по бухгалтерскому учёту ПБУ , которые устанавливают принципы, базовые правила ведения бухгалтерского учёта по сферам деятельности организации и видам активов, а также составления и представления бухгалтерской отчётности.

Четвёртый уровень — это рабочие документы организации: Непосредственно вопросам формирования бухгалтерской отчётности организации посвящены: При формировании бухгалтерской отчётности организация должна избегать одностороннего удовлетворения интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчётности в ущерб другим.

Кроме того, бухгалтерская отчётность организации должна включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений включая выделенные на отдельные балансы. Качественной бухгалтерской отчётностью является та, которая отвечает требованиям: В Приложении 1 представлены некоторые образцы форм бухгалтерской отчётности, принятой в России. В соответствии с действующими нормативными документами в состав годовой бухгалтерской отчётности включаются: Образцы форм бухгалтерской отчётности приведены в Приложении к Приказу Минфина РФ от Однако строк, указанных в типовых формах, не всегда достаточно для отражения необходимых финансовых показателей хозяйственной деятельности организации.

Для этой цели она вправе ввести в формы отчётности дополнительные строки. Однако в упомянутом приказе указаны не все коды строк форм отчётности, поэтому недостающие коды организация определяет самостоятельно. Показатели, которые недостаточно существенны для их отдельного представления в бухгалтерском балансе и отчёте о прибылях и убытках, могут представляться обособленно в пояснениях.

Показатель считается существенным, если его нераскрытие может повлиять на экономические решения заинтересованных пользователей, принимаемые на основе отчётной информации. Является ли показатель существенным, зависит от его оценки, характера, конкретных обстоятельств возникновения.

При формировании бухгалтерской отчётности должны быть исполнены требования нормативно-правовых актов по раскрытию информации путём включения соответствующих показателей, таблиц, расшифровок непосредственно в формы бухгалтерской отчётности или в пояснительную записку:. Показатели бухгалтерской финансовой отчётности следует описать, пояснить, интерпретировать, обобщить для получения полной и достоверной картины деятельности организации за отчётный период.

Результаты анализа, как правило, описываются в виде аналитических, пояснительных записок. Существенную роль в интерпретации отчётных данных в процессе анализа играет профессиональное суждение специалиста-аналитика, то есть добросовестно высказанное мнение о хозяйственной ситуации и полезное, как для её описания, так и для принятия действенных управленческих решений. Оно основано на представлениях, убеждениях, уровне квалификации специалиста-аналитика. Существует несколько видов профессиональных суждений.

Первый используется при формировании учётной политики выбор методов распределения расходов, и материально-производственных запасов, начисления амортизации и т. Второй может иметь место, если в нормативно-правовой базе отдельные вопросы бухгалтерского учёта прямо урегулированы.

Третий проявляется тогда, когда невозможно разрешить существующие противоречия в различных нормативных актах о бухгалтерском учёте. Четвёртый вид может быть применён, когда действующие правила бухгалтерского учёта, регулируемые законодательной системой, не позволяют профессиональному бухгалтеру выполнить свои функции. Информация, содержащаяся в финансовой отчётности в соответствии с основными критериями, объединяется в общие экономические категории, называемыми элементами финансовой отчётности.

К их числу относятся: Активы — это имеющие стоимостную оценку ресурсы организации, контроль над которыми она получила в результате свершившихся хозяйственных операций и событий, способные обеспечить в будущем экономические выгоды.

Экономические выгоды — это, в конечном итоге, большее поступление денежных средств их эквивалентов или иных активов в результате использования активов. Активы, вовлекаемые в хозяйственные процессы, могут принести экономические выгоды различными способами: Денежные средства, получаемые от продажи продукции, представляют собой особый вид активов, назначение которого состоит в обеспечении платёжеспособности организации.

В соответствии с основным временным признаком активы разделяются на внеоборотные и оборотные. Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности длительное время более 12 месяцев и переносят свою стоимость на себестоимость продукции посредством начисления амортизации в течение всего периода эксплуатации.

Вложение средств во внеоборотные активы формирует основной капитал организации, то есть происходит иммобилизация отвлечение средств из оборота на длительный срок.

В состав внеоборотных активов включаются: Оборотные активы ограничены сроком использования до 12 месяцев или периодом одного производственного цикла и в процессе кругооборота капитала полностью переносят свою стоимость на себестоимость продукции, изменяя свою первоначальную материально-вещественную форму.

Оборотные активы формируются за счёт оборотного капитала организации. Финансовым источником определённой части оборотных активов должен быть собственный капитал, он называется собственным оборотным капиталом. Остальная часть оборотных активов формируется за счёт привлечения заёмных средств обязательств , в частности кредитов, займов, кредиторской задолженности и т.

Классификация оборотных активов представлена в таблице 3. Средства, вложенные в активы организации, должны постоянно находиться в обороте, в движении и обеспечивать бизнес-процессы, способствовать расширению масштабов кругооборота и росту эффективности деятельности.

Реализация коммерческих задач, стоящих перед организацией, приводит к тому, что завершение каждого полного коммерческого оборота приносит наращение средств, вложенных в начале оборота рисунок 2.

Таким образом, увеличенная масса денежных средств, а соответственно и прибыли, может быть использована на расширение очередного коммерческого оборота. В течение отчётного периода организация может произвести несколько таких оборотов.

Схема финансирования активов организации и взаимосвязь между разделами актива и пассива баланса представлены на рисунке 3. Собственный капитал и заёмные источники средств формируют совокупный капитал совокупные пассивы , который представляет собой общую стоимость средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных в формирование активов организации, и является одним из трёх основных видов ресурсов: Состояние капитала отражает пассив баланса организации, показатели пассива — это состав источников средств, которыми она располагает для осуществления деятельности.

В основе оценки эффективности собственного капитала лежит концепция его поддержания и наращения. Принято рассматривать финансовую и физическую концепции поддержания капитала. Согласно финансовой концепции капитал сохраняется, если его величина к концу отчётного периода за вычетом сумм, внесённых акционерами или выплаченных акционерам равняется его величине, зафиксированной в начале этого периода.

В соответствии с физической концепцией капитал сохраняется, если организация в конце отчётного периода имеет такой же уровень производственного капитала или операционных возможностей, который она имела в начале этого периода. Обязательства организации представляют собой возникшую ранее задолженность перед физическими и юридическими лицами, погашение которой приведёт к уменьшению экономической выгоды, то есть к уменьшению активов.

Наличие обязательств — это конкретный долг, который необходимо будет погасить, либо обязанность действовать например, отгрузить оплаченную ранее покупателем продукцию. То есть погашение обязательства предполагает либо передачу организацией денежных средств или иных активов в сумме, равной этому обязательству как правило , либо замену одного обязательства другим, либо включение обязательства в капитал организации в обмен на акции доли в уставном капитале , следствием чего может быть предоставление прав на участие в управлении организацией, участие в прибылях и т.

К обязательствам организации относятся:. Доходы организации являются увеличением экономических выгод, которое проявляется либо в росте активов, либо в уменьшении обязательств, либо одновременно в том и другом.

Доходы приводят к росту капитала организации. Расходы, возникающие в ходе осуществления хозяйственной деятельности организации, являются уменьшением экономических выгод в результате выбытия активов денежных средств, иного имущества и или возникновения обязательств, приводящих к уменьшению капитала организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников собственников имущества. Объединяя определённые виды расходов в группы, организация формирует показатели себестоимости.

В общем виде себестоимость — это имеющая стоимостную дооценку совокупность затрат живого и овеществлённого труда, использованного в процессе производства продукции работ, услуг , природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других расходов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности, признанных в соответствии с учётной политикой организации и участвующих в формировании прибыли.

Одним из принципов бухгалтерского учёта, который во многом определяет отражение показателей в финансовой отчётности организации, является денежная стоимостная оценка, то есть использование денежного измерителя в качестве универсального в системе экономической информации.

Правильное обоснование выбора того или иного метода денежной оценки служит залогом адекватного отражения финансовых результатов деятельности организации, её финансового состояния и в конечном счёте — оценкой эффективности бизнеса в целом. Существуют различные методы количественного измерения стоимости денежной оценки. Первоначальная фактическая, историческая стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, уплаченная или начисленная при приобретении или производстве этих средств или при учёте обязательств.

Первоначальная стоимость актива может наряду с непосредственной ценой включать дополнительные расходы, связанные с его приобретением или начисленные при его создании собственными силами организации транспортные расходы, страхование, таможенные пошлины и т. Текущая рыночная стоимость — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая может быть получена уплачена в результате продажи покупки актива.

Рыночная стоимость определяется на основе спроса и предложения в конкретный момент, источниками информации о тех или иных товарах, услугах, финансовых инструментах являются публикуемые в средствах массовой информации обзоры, а также другие источники. Восстановительная стоимость — сумма денежных средств или эквивалентов, которая должна быть уплачена в настоящее время в случае необходимости замены каких-либо средств.

Зачастую её ассоциируют с текущей рыночной стоимостью. Вместе с тем они могут не совпадать: Чистая стоимость реализации — сумма денежных средств или их эквивалентов, которая должна быть получена или уплачена при реализации средств или погашении обязательств; как правило, эта стоимость равна цене реализации за вычетом обычных расходов по реализации.

Дисконтированная стоимость — приведённая стоимость будущих денежных поступлений или их эквивалентов с учётом альтернативных возможностей инвестирования. Эта стоимость определяется для сопоставления денежных измерителей, удалённых между собой во времени.

При сопоставлении настоящей стоимости актива с будущими выгодами, которые предполагается от него получить, или настоящей стоимости обязательства с денежными средствами, необходимыми для его погашения в будущем, производится процедура дисконтирования будущих денежных средств с использованием коэффициента дисконтирования приведения. В общем виде коэффициент дисконтирования, определяющий настоящую стоимость денежных средств, рассчитывается по формуле:.

Умножением будущей стоимости денежных средств на коэффициент дисконтирования она преобразуется приводится к нашей стоимости, то есть уменьшается, так как коэффициент дисконтирования всегда меньше единицы.

Выбор ставки дисконтирования весьма субъективен. Он осуществляется с учётом многих факторов, например общих инфляционных темпов, степени финансовых рисков, характерных для той или иной хозяйственной операции, уровня доходности альтернативных возможностей использования капитала и т.

К числу основных характеристик денег относится их временная ценность, которая рассматривается в двух аспектах, связанных с процессами дисконтирования и наращения. Наращение — это расчёт стоимости в некоторый момент времени при условии её увеличения по некоторой ставке простой или сложной. Дисконтирование — процесс, обратный наращению, который позволяет оценить заданную будущую стоимость с позиции более раннего момента времени с учётом временной ценности денежных средств. Наращение стоимости осуществляется по простым и сложным процентам.

Схема простых процентов основана на неизменности базовой стоимости, в отношении которой производится начисление:. Сложные проценты начисляются за каждый следующий период с учётом присоединения к базовой стоимости начисленных процентов за предыдущие периоды с учётом капитализации:. Финансовая эквивалентность достигается при таких процентных ставках разного рода, которые при одинаковых начальных условиях дают одинаковые финансовые результаты.

Для определения эквивалентной процентной ставки используется уравнение эквивалентности. Примером такого расчёта может служить определение процентной ставки при ежегодном начислении сложных процентов по депозитному вкладу. Она будет равносильна той ставке, которая принесёт такую же величину дохода при начислении процентов каждые полгода при одинаковой продолжительности вклада. В финансовых расчётах с использованием сложных процентов принято определять эффективную ставку, то есть такую годовую номинальную ставку сложных процентов, которая даёт возможность получить тот же результат, как и при начислении процентов несколько раз в году.

Равенство наращенных сумм обеспечивается здесь равенством первоначальных сумм, периодов и множителей наращения. Эффективная ставка рассчитывается по формуле:. Термин текущая стоимость используется главным образом при определении современной величины денежных средств, финансовых инструментов, доходов, затрат и т.

Например, текущая рыночная стоимость акции, облигации, актива, долга и т. Показатель приведённой стоимости, как правило, используется для сравнения разновременных затрат, доходов, денежных потоков. Необходимость расчёта этого показателя возникает, например, при определении эффективности инвестиций.

Для этого сумма будущих доходов от инвестиций дисконтируется и приводится к настоящей стоимости. Величина приведённого дохода от инвестиций за ряд лет рассчитывается по формуле:. Показатель чистого приведённого дохода рассчитывается как разница между суммой приведённого дохода и суммой инвестиций:.

В процессе функционирования организации объём активов и пассивов, а также их структура подвержены различным изменениям. Наиболее общее представление о качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального структурно-динамического анализа бухгалтерского баланса организации. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с тыс. Величина активов возросла за счёт вложений как в оборотные на тыс.

Долгосрочные обязательства у организации отсутствуют. Для более детального структурно-динамического анализа собственного и заёмного капитала следует воспользоваться показателями таблицы 5, из которой видно, что расширение финансирования бизнеса происходило за счёт собственного капитала.

Источником этого является существенный прирост нераспределённой прибыли на тыс. Такая ситуация говорит об укреплении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности. Сопоставление динамики показателей удельного веса собственного и заёмного капитала организации характеризует положительные сдвиги в источниках финансирования бизнеса.

Как на начало, так и на конец отчётного года организация не имела задолженности по долгосрочным обязательствам. Величина краткосрочных обязательств уменьшилась за отчётный период на тыс. Задолженность организации по краткосрочным кредитам и займам также сократилась в абсолютном выражении на тыс. Незначительный рост задолженности наблюдался лишь по заработной плате 60 тыс.

Существенных структурных сдвигов в составе краткосрочных обязательств не наблюдалось. Для того чтобы установить наличие просроченной задолженности, необходимо воспользоваться данными аналитического учёта.

Анализ кредиторской задолженности проводится по её видам, отдельным поставщикам и подрядчикам, срокам погашения на отчётную дату до 1 месяца, до 3 месяцев, до 6 месяцев, до 12 месяцев и более. Наряду с балансовыми показателями и их производными необходимо также рассчитать и анализировать в динамике показатели эффективности капитала и его составляющих элементов. Характерными для оценки эффективности являются коэффициенты отдачи оборачиваемости совокупных.

Каждый такой коэффициент отражает отношение выручки от продаж к средней балансовой величине показателей источников средств. Экономическое содержание коэффициентов отдачи капитала заключается в том, что их значение показывает, какую сумму выручки организация получила на каждый рубль финансового источника того или иного вида. Чем выше эти показатели, тем выше отдача капитала. Эффективность использования капитала также можно оценить, используя показатель средней продолжительности периода одного его оборота, измеряемый в днях.

Период оборота показывает, какой срок необходим для завершения полного оборота того или иного источника средств организации. Иначе говоря, за какой период времени рубль капитала генерирует рубль выручки. У каждой организации на продолжительность среднего периода оборота капитала влияет множество объективных и субъективных факторов, характерных для её отраслевой принадлежности, масштабов деятельности, сложившихся особенностей делового оборота.

Оценка этого показателя производится, прежде всего, в динамике. Разумеется, чем короче период оборота, тем быстрее окупаются финансовые ресурсы. Замедление периода оборота свидетельствует о снижении эффективности использования капитала. Алгоритмы расчётов показателей оборачиваемости коэффициентов и периодов оборота представлены в таблице 7. Причиной этого послужили рост выручки от продаж и уменьшение среднегодовых показателей задолженности.

Вместе с тем увеличение собственного капитала организации в г. Однако в данном случае расценивать сложившуюся скорость оборота собственных средств как негативный факт будет несправедливо, поскольку причиной замедления оборачиваемости является значительный рост нераспределённой прибыли в составе собственного капитала, что является более весомой положительной тенденцией.

Для расчёта показателей оборачиваемости кредиторской задолженности поставщикам, вместо выручки от продаж, может быть использована себестоимость проданной продукции, поскольку величина этих обязательств отражается по себестоимости приобретённых организацией товаров, сырья и т. Такой алгоритм расчёта показателей оборачиваемости в особенности целесообразен для сопоставления средней продолжительности периода погашения обязательств поставщикам со средней продолжительностью периода нахождения средств в составе материально-производственных запасов МПЗ.

Если организация традиционно использует для финансирования МПЗ привлечение средств в виде, так называемого товарного кредита отсрочки платежа , то для поддержания стабильности производственных процессов и обеспечения своевременных расчётов с поставщиками необходимо, чтобы средний период оборота МПЗ был короче среднего периода оплаты обязательств. Какими нормативными документами регламентируется порядок составления финансовой отчётности организации?

При помощи каких показателей мы можем оценить эффективность использования капитала организации? Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации поданным бухгалтерского баланса является оценка её ликвидности и платёжеспособности. В общепринятом смысле ликвидность — это способность ценностей превращаться в деньги наиболее ликвидные активы. Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень её ликвидности. Поскольку для организации деньги выполняют, как правило, эту функцию, являясь лишь средством платежа, то поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счёт продажи активов товаров, продукции и т.

Вместе с тем ликвидность и платёжеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые поданным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но, по существу, организация может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты погашения задолженности.

Выполнение первых трёх неравенств в данной системе влечёт выполнение и четвёртого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трёх групп по активу и пассиву.

Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платёжеспособности не всегда могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидных. В противном случае, когда величина группы постоянных пассивов собственного капитала меньше величины группы трудно реализуемых внеоборотных активов, это означает, что организация осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств.

Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счёт привлечения долгосрочных заёмных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такой вид обязательств П 3 у организации отсутствует, это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счёт привлечения краткосрочного заёмного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы.

Следствием этого может стать стойкая неплатёжеспособность, грозящая банкротством. Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчётную дату, а также прогнозировать её на перспективу. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платёжеспособности организации на более длительный срок. Она будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учётом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства:.

Вместе с тем прогноз ликвидности, устанавливаемый по вышеприведённой схеме с использованием только статичных данных бухгалтерского баланса, это — суждение приближённое. Для более точных выводов следует привлечь внутренние данные бухгалтерского учёта, конкретизировать включаемые в группы активов и пассивов показатели, изучить их динамику, выявить тренд.

На отчётную дату в бухгалтерском балансе организации наметилась положительная тенденция, направленная на повышение его ликвидности. Алгоритмы расчётов наиболее распространённых коэффициентов ликвидности представлены в таблице Значение коэффициента текущей ликвидности на уровне 2 означает, что балансовая стоимость оборотных активов в два раза превышает балансовую стоимость краткосрочных обязательств, что свидетельствует о высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития производственно-финансовой деятельности.

Такая финансовая ситуация также свидетельствует о наличии в организации чистых оборотных активов. В международной финансово-аналитической практике разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами называется чистыми оборотными активами или рабочим капиталом. Ниже представлено преобразование балансового уравнения, из которого следует, что величина собственного оборотного капитала равна чистым оборотным активам.

Платёжеспособность в самом общем виде характеризуется степенью ликвидности оборотных активов организации и свидетельствует о её финансовых возможностях полностью и в установленные сроки расплачиваться по своим обязательствам.

Проведение анализа и оценки уровня платёжеспособности любого хозяйствующего субъекта обусловлено рядом обстоятельств и необходимостью:. Платёжеспособность организации можно оценить либо как краткосрочную, либо как долгосрочную. Краткосрочная платёжеспособность определяется наличием наиболее ликвидных активов, к которым относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, полностью обеспечивающие покрытие срочных обязательств.

По данным бухгалтерского баланса такую платёжеспособность можно рассчитать как минимум за квартал. Для оперативной оценки краткосрочной платёжеспособности, ежедневного контроля поступления наличных денежных средств от продажи товаров, погашения дебиторской задолженности и прочим поступлениям, а также для контроля выполнения платёжных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется оперативный платёжный календарь. В нём ежедневно сопоставляются данные о денежных средствах, которыми располагает организация, и ожидаемых платёжных обязательствах.

Идеален вариант, когда их величины полностью совпадают. Для анализа долгосрочной платёжеспособности перспективной наряду с коэффициентами ликвидности, представленными в таблице 11, рассчитываются и другие, представленные в таблице В настоящее время единые нормативные критерии для определения долгосрочной платёжеспособности неплатёжеспособности организации и качества структуры её баланса отсутствуют.

Однако на практике продолжают использоваться значения коэффициентов, по которым с той или иной степенью вероятности внешние пользователи финансовой информации могут судить о финансовой благонадёжности организации. Считается, что для признания организации неплатёжеспособной значение коэффициента текущей ликвидности на отчётную дату должно быть не менее 2, а коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами больше 0,1.

В такой ситуации при положительной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на шесть следующих за отчётной датой месяцев о возможности восстановления платёжеспособности. Для этого рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности:. Если значение коэффициента восстановления больше единицы, то при сохранении сложившейся положительной динамики коэффициента текущей ликвидности в течение шести месяцев организация имеет реальную возможность восстановить платёжеспособность, если меньше единицы, то в течение шести месяцев организация не сможет восстановить платёжеспособность, следовательно, ей необходимо разработать и реализовать комплекс мер по ускорению оборачиваемости оборотных средств для более активного их роста, что, в свою очередь, зависит от активизации продаж.

В данной ситуации при отрицательной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на три следующие за отчётной датой месяца о возможности утраты платёжеспособности, для чего рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности на 3 месяца:.

Величина меньше единицы свидетельствует о том, что при сохранении сложившейся отрицательной динамики коэффициента текущей ликвидности организация имеет реальную угрозу потери платёжеспособности в течение трёх месяцев. Для более полной оценки финансового положения организации важно исследовать состояние, динамику и структуру дебиторской и кредиторской задолженности. По данным бухгалтерского баланса можно сформировать лишь самое общее представление о том, какая сумма средств отвлечена в расчёты с покупателями именно этот вид, как правило, составляет наибольшую долю в составе всей дебиторской задолженности организации , какая сумма кредиторской задолженности сформирована на отчётную дату, а также установить динамику этих показателей.

Для более детального анализа необходимо привлечение данных аналитического учёта по счетам, предназначенных для отражения информации о расчётах с дебиторами и кредиторами. Как увеличение дебиторской задолженности, так и резкое её снижение оказывают на деятельность организации негативное воздействие. С другой стороны, резкое снижение дебиторской задолженности может указывать на возможное снижение объёма реализации продукции в результате потери части покупателей, приобретавших эту продукцию в кредит.

Вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью, направленные на увеличение объёма реализации за счёт роста продажи продукции в кредит надёжным клиентам и обеспечение своевременной инкассации долга, имеют большую актуальность и являются важной задачей для любой организации. Проблема низкой ликвидности дебиторской задолженности становится ключевой проблемой, которая, в свою очередь, разделяется на несколько других проблем: Наиболее важными, разносторонне отражающими качество дебиторской задолженности объектами анализа являются:.

Отгрузка товаров и оказание услуг покупателям не всегда предполагают немедленную оплату. Неоплаченные счета за поставленную продукцию или счета к получению и составляют большую часть дебиторской задолженности. Изучение дебиторской задолженности предполагает реализацию аналитических задач:.

Средняя продолжительность оборота период инкассирования дебиторской задолженности измеряется в днях и рассчитывается по следующей формуле:.

Чем короче период погашения дебиторской задолженности, тем выше её ликвидность. При этом условии организация имеет возможность быстрее генерировать денежную массу и поддерживать высокий уровень платёжеспособности.

Кроме того, ускорение оборачиваемости способствует расширению масштабов производственно-хозяйственной деятельности. Анализ движения дебиторской задолженности должен осуществляться оперативно с использованием аналитических таблиц определённого формата, что позволяет адекватно реагировать на своевременно установленные факты задержки платежей.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики её объёма в целом и продолжают в разрезе остальных статей; определяют долю дебиторской задолженности в оборотных активах, анализируют её структуру; определяют удельный вес дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; оценивают динамику этого показателя и проводят анализ качества дебиторской задолженности.

На основе оперативной отчётности проводят также ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике организации по предоставлению отсрочки в расчётах с покупателями, создаёт реальную угрозу платёжеспособности самой организации-кредитора и снижает уровень ликвидности её баланса.

Для определения конкретных причин образования сомнительной дебиторской задолженности проводится внутренний анализ её суммы по дебиторам и срокам возникновения на основании оперативных данных бухгалтерского учёта. Ухудшение состояния расчётов с покупателями и рост неоправданной задолженности подтверждаются удлинением среднего срока инкассирования дебиторской задолженности.

При этом важно, чтобы темп роста дебиторской задолженности не превышал темп роста продаж. Опаснее, когда рост дебиторской задолженности обусловлен неосмотрительной кредитной политикой организации по отношению к покупателям, необоснованным с финансовой точки зрения выбором партнёров, трудностями в реализации продукции. Резкое сокращение дебиторской задолженности может быть следствием негативных моментов во взаимоотношениях с клиентами сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции.

На каждую отчётную дату для оценки дебиторской задолженности также рассчитывается уровень доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов:. Важным оценочным критерием является доля сомнительной дебиторской задолженности в её общей величине. Она рассчитывается следующим образом:. Для анализа финансовой ситуации и наметившейся тенденции следует также детально проанализировать состояние и динамику кредиторской задолженности организации.

Объектами анализа кредиторской задолженности являются:. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных аналитического учёта расчётов с поставщиками и прочими кредиторами. Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. По результатам анализа традиционно рекомендуют проводить следующие мероприятия: Методика анализа финансового положения неплатёжеспособных организаций имеет характерные особенности, поскольку целью такого анализа является выявление конкретных причин финансового кризиса и обоснование политики финансового оздоровления.

Для оценки вероятности банкротства организации различные субъекты, анализирующие её финансовое состояние, используют собственные критерии. Методические подходы, лежащие в основе такого анализа, как правило, предполагают использование комплекса финансовых показателей. Их можно объединить в следующие основные группы, которые отражают: Расчёты необходимых для этого финансовых показателей представлены в таблице Но с учётом ускоренной позитивной тенденции практически по всем оценочным финансовым показателям кредитоспособность организации имеет положительный прогноз.

Наряду с отечественными методическими приемами для прогнозирования вероятности банкротства используются зарубежные методики. Наибольшую популярность приобрели методики, разработанные такими известными учёными, как Э. Американский учёный Эдвард Альтман предложил несколько вариантов методик расчёта, так называемого коэффициента Z или индекса кредитоспособности index of creditworthiness для оценки вероятности банкротства фирмы на основе мультидискриминантного анализа multiple — discriminate analysis.

Он исследовал большой объём статистических данных о деятельности американских организаций реального сектора экономики и в результате отобрал наиболее значимые показатели, отражающие перспективу платёжеспособности. Пятифакторная модель Альтмана для оценки потенциального банкротства организаций, ценные бумаги которых имеют рыночные котировки, имеет следующий вид:. По значению показателя, полученного в результате расчёта, организация может быть отнесена к соответствующей категории вероятности банкротства по шкале, разработанной Э.

За основу возьмём пятифакторную модель. Чистые оборотные активы определяются по данным бухгалтерского баланса как разница между общей величиной оборотных активов стр. Прибыль от основной деятельности отражается в отчёте о прибылях и убытках как прибыль от продаж стр.

Накопленный капитал определяется по банным бухгалтерского баланса как часть величины собственного капитала, сформированного за счёт чистой прибыли организации, то есть сумма резервного капитала и нераспределённой прибыли сумма стр. Поэтому необходимо использовать усреднённые балансовые значения показателей, которые в зависимости от имеющейся исходной информации определяются по формуле средней арифметической или средней хронологической.

Такая ситуация объясняется тем, что существующие отечественные методики оценки платёжеспособности, а также основы формирования показателей финансовой отчётности организаций существенно отличаются от зарубежных. Для использования модели Альтмана необходимо трансформировать показатели финансовой отчётности организации, составленные по российским стандартам, в международный формат.

Как показала практика, процедура трансформации всегда приводит к ухудшению структуры баланса, снижению его ликвидности и уменьшению прибыли. Это связано с тем, что зарубежные стандарты финансового учёта и отчётности более жёстко требуют от организаций соблюдения ряда принципов, что приводит к уменьшению финансовых результатов. Принцип осторожности в отражении финансовой информации ориентирует организации на признание меньшего дохода, большего расхода, меньшей стоимости активов, большей стоимости обязательств.

Результатом является искажение финансовых результатов организации в положительную сторону, снижение качества информационного обеспечения анализа финансового состояния организации и оценки вероятности банкротства. Ослабление контроля за индикаторами финансового положения организации может привести к негативным последствиям, и в первую очередь к стойкой неплатёжеспособности, угрозе банкротства.

В целях предотвращения банкротства, восстановления устойчивости финансового состояния необходима разработка комплекса экономических, финансовых, технических, организационных мер, которые должны составить основу программы финансового оздоровления организации.

Перечислите относительные показатели, характеризующие ликвидность и структуру баланса организации. Он содержит показатели доходов, расходов, прибыли за отчётный и предыдущий годы и является главным источником информации, необходимой для анализа финансовых результатов деятельности организации.

В промежуточных квартальных формах отчёта показатели отражаются накопительным путём: Расходы по обычным видам деятельности:. Чрезвычайные доходы и расходы могут быть отражены в отчёте о прибылях и убытках, либо в составе внереализационных доходов и расходов, либо обособленно. Определить величину расхода в связи с налогообложением прибыли по данным отчёта о прибылях и убытках можно следующим образом:.

Сопоставление различных величин доходов и расходов позволяет определить ряд показателей прибыли, порядок формирования которых в отчёте о прибылях и убытках представлен в таблице Полноценный анализ каждого элемента доходов, расходов и прибыли поданным отчёта о прибылях и убытках предполагает экспресс-анализ чтение данных отчёта, их взаимоувязку с другими формами отчётности.

Исходные данные, содержащиеся в отчёте о прибылях и убытках, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму, агрегировать, объединить в логические группы и т. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчётном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на тыс.

Лишь прочие операционные доходы имели негативную тенденцию тыс. Отклонения показателей удельного веса доходов в г. Получение прочих видов доходов финансовых, инвестиционных, внереализационных также способствует росту прибыли организации, но вместе с тем имеет эпизодический характер. Расходы организации в г. Их общая величина составила тыс. Исключение составляет себестоимость проданной продукции, величина которой уменьшилась по сравнению с г. Такая экономия расходов связана, прежде всего, с сокращением производственных затрат, что стало возможным благодаря снижению относительного уровня затрат расходоёмкости материальных и трудовых ресурсов.

Как правило, фактором таких позитивных тенденций является реализация жёсткой политики экономии производственных ресурсов за счёт снижения закупочных цен на сырьё, материалы, минимизация производственных отходов, устранение потерь рабочего времени, экономия энергоресурсов и т. Вместе с тем коммерческие и управленческие расходы в г. Такая ситуация оценивается как отрицательная, поскольку рост данных видов расходов приводит к такому же уменьшению прибыли.

В этой связи необходима дополнительная информация, которая позволит установить непосредственные причины роста указанных факторов. Может оказаться, что существенную роль сыграли такие факторы, как реклама продукции, маркетинговые исследования, представительские расходы, целью которых является продвижение продукции на рынке, активизация продаж в будущем; поэтому рост эффективности коммерческих и управленческих затрат может быть получен в перспективе.

Негативная тенденция роста наблюдалась по таким видам расходов, как проценты к уплате на тыс. Наряду с показателями структуры и динамики расходов целесообразно оценить относительные показатели, характеризующие уровень расходоёмкости текущей операционной деятельности организации. Одной из таких характеристик является коэффициент расходоёмкости обычных видов деятельности, рассчитываемый как отношение общей величины расходов по обычным видам деятельности к величине выручки от продаж.

По значению этого коэффициента можно судить, какая сумма расходов приходится на каждый рубль выручки, или какую долю в выручке занимают текущие расходы. Цель анализа прибыли организации — финансово-экономическое обоснование вариантов управленческих решений, реализация которых позволит обеспечить устойчивый рост её финансовых результатов.

Для изучения прибыли за отчётный период необходимо:. Анализ прибыли начинается с оценки её общей величины и её элементов в сравнении с планом и предыдущим годом. Для получения динамики производится сравнение отчётных показателей прибыли с аналогичными показателями за предыдущий базисный период.

С этой целью определяются значения абсолютных и относительных отклонений. Несмотря на отрицательные значения сальдо операционных и внереализационных доходов и расходов, их негативную динамику, а также рост налога на прибыль, компании удалось увеличить чистую прибыль в г.

В целом сложившуюся ситуацию можно оценить как позитивную, но вместе с тем необходимо установить конкретные причины существенного роста операционных и внереализационных расходов, вследствие чего чистая прибыль уменьшилась на тыс.

Поскольку прибыль от продаж финансовый результат от обычных видов деятельности является главным источником чистой прибыли организации, а, следовательно, и источником роста масштабов всей её деятельности, то особое внимание необходимо уделить факторному анализу. Многообразие воздействия на прибыль внешних и внутренних факторов диктует необходимость их систематизации. Одним из общепринятых подходов при проведении факторного анализа прибыли от продаж является ранжирование факторов на уровни первого, второго и т.

К факторам первого порядка относятся выручка и сгруппированные по функциям расходы по обычным видам деятельности: Аддитивную факторную модель зависимости прибыли от продаж от вышеперечисленных факторов можно выразить следующим образом:. Расчёт влияния каждого фактора, включённого в модель, производится методом цепных подстановок. В этом проявилось совокупное влияние как положительное, так и отрицательное четырёх факторов.

Расчёт влияния каждого фактора в отдельности представлен в таблице Вместе с тем рост коммерческих и управленческих расходов привёл к сокращению прибыли соответственно на тыс. Таким образом, увеличение выручки от продаж не компенсировало рост коммерческих и управленческих расходов. В качестве факторов первого порядка можно также рассматривать расходы по обычным видам деятельности, сгруппированные то элементам. К факторам второго порядка относятся те, которые оказывают влияние на прибыль от продаж опосредованно, влияя непосредственно на факторы первого порядка.

К числу таких наиболее значимых факторов относятся: Показатели графы 4 определены расчётным путём. Для этого использованы объёмы продажи продукции в количественном выражении q за отчётный год, умноженные на цены, ставки и тарифы р предыдущего года. Для расчёта влияния шести факторов на прибыль от продаж использован метод цепных подстановок.

В качестве факторов выбраны следующие показатели:. Изменение прибыли в связи с ростом количества проданной продукции:. Далее производится проверка правильности расчётов, для чего определяется алгебраическая сумма влияния шести факторов на изменение прибыли от продаж:. Как видно из приведённых расчётов, наиболее существенное положительное влияние на прибыль от продаж в отчётном году показал рост цен на реализуемую продукцию тыс.

Отрицательное воздействие на прибыль оказало резкое увеличение коммерческих и управленческих расходов, в результате чего она оказалась меньше на тыс. Динамика объёма продаж и структура реализованной продукции в совокупности оказали незначительное отрицательное влияние на прибыль тыс.

Следует отметить, что выявленный рост прибыли за счёт цен и себестоимости можно оценить неоднозначно. Скорее всего, рост цен стал результатом инфляционного воздействия. Если принять во внимание, что за г. Сравнив полученный результат с выручкой, взятой из графы 3 таблицы 18, можно определить влияние на прибыль нового фактора.

Можно предположить, что компания закупала более дешёвое сырье, экономила на тарифных ставках оплаты труда производственных рабочих и т. Вместе с тем закупки более дешёвого аналогичного сырья удаётся осуществлять, как правило, увеличивая объём партии или не прибегая к отсрочке оплаты поставщикам.

При этом возрастает потребность в оборотных средствах, источником покрытия которой становятся дорогостоящие банковские кредиты, проценты по которым увеличивают другие виды расходов. В результате прибыль предприятия может быть существенно сокращена. Кроме того, увеличение доли заёмных средств в составе всего капитала повышает финансовую зависимость, увеличивает финансовые риски, снижает платёжеспособность компании. Доходность и рентабельность — показатели эффективности деятельности организации.

Доходность характеризует отношение уровень дохода к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих исходов или их элементам. Доходность показывает, сколько дохода получила организация на каждый рубль капитала, активов, расходов и т. Рентабельность характеризует отношение уровень прибыли к. Показатели рентабельности отражают сумму прибыли, полученную организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т. Порядок расчёта наиболее распространённых показателей доходности и рентабельности приведён в таблицах 20, Приведённая выше формула рентабельности активов представляет собой двухфакторную мультипликативную модель типа.

Влияние факторов, включённых в модель, рассчитывается с использованием методов факторного анализа цепных подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц, интегральным и т. С использованием метода абсолютных разниц расчёты влияния каждого фактора х , включённого в модель, производятся следующим образом:. Какая форма баланса служит основным источником информации для осуществления анализа прибыли организации, оценки динамики и факторов её формирования?

От состояния и эффективного использования основных средств зависит не только объём выпуска продукции, но и её себестоимость, рентабельность и другие показатели экономической деятельности организации. Исследование совокупности основных производственных фондов в процессе оценки даёт комплексную характеристику состояния и эффективности их использования на предприятии рисунок Задачи комплексного экономического анализа зависят от отраслевой особенности организации и состоят в том, чтобы определить, насколько организация обеспечена основными средствами; выявить изменения в их объёме, составе и структуре; оценить динамику показателей технического состояния и темпов обновления основных средств; степень использования основных средств на основе изучения обобщающих показателей фондоотдачи и фондоёмкости и факторов, влияющих на них.

Источниками данных для комплексного анализа наличия и использования основных средств на крупных предприятиях служат формы годового отчёта: В процессе анализа состояния и эффективного использования основных производственных фондов следует также использовать данные форм технической отчётности, статистической отчётности о новой технике и данные бухгалтерского учёта.

Анализируя данные таблицы 22, следует заключить, что произошло увеличение основных производственных фондов, в том числе за счёт приобретения рабочих машин тыс. Этот показатель равен доле вводимых основных средств, направляемых на замену ликвидированных. Его применение имеет смысл, когда. Также и использование вышеназванных показателей в комплексном экономическом анализе уместно для стабильно работающего производства. Обеспеченность организации отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещением устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции.

Обобщающими показателями, характеризующими уровень обеспеченности организации основными производственными фондами, являются фондовооружённость и техническая вооруженность труда. Основные средства постепенно изнашиваются, теряют часть своей стоимости, которая переносится на производимую с их помощью продукцию.

Комплексный анализ данных о движении и техническом состоянии основных средств удобно проводить с помощью таблицы Данные таблицы 23 показывают, что за отчётный год техническое состояние основных средств в организации улучшилось за счёт более интенсивного их обновления. Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов ОПФ применяются следующие показатели:.

При определении данного показателя применяются как стоимостные, так и натуральные единицы измерения. В промышленных организациях показатель фондоотдачи определяется как частное от деления объёма реализации продукции на среднегодовую стоимость основных промышленно-производственных фондов:. Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено в анализируемом периоде на 1 руб.

Среднегодовая стоимость основных промышленно-производственных фондов определяется по формуле:. Влияние на уровень фондоотдачи различных факторов рисунок 6 рассчитано на основе данных таблицы Изменение фондоотдачи основных фондов за счёт изменения удельного веса действующего оборудования:. Фондоотдача основных производственных средств. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов , тыс. Среднегодовая стоимость активной части производственных фондов , тыс.

Среднегодовая стоимость действующего оборудования , тыс. Количество единиц действующего оборудования , ед. Средняя стоимость единицы действующего оборудования , тыс. Коэффициент сменности , стр. Продолжительность 1 смены , ч. Коэффициент загрузки оборудования в течение смены. Полезное время работы оборудования , ч, стр. Среднечасовой объём выпуска продукции на 1 ед. Фондоотдача основных производственных фондов.

Изменение фондоотдачи под влиянием изменения загрузки оборудования эффективности использования рабочего времени в течение смены:. Продолжительность смены и количество рабочих дней не влияют на фондоотдачу, так как приняты неизменными. Наряду с фондоотдачей в практике комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности вычисляют и обратную величину, которую называют фондоёмкостью.

Она характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящуюся на 1 руб. Снижение фондоёмкости означает экономию капитала, участвующего в производстве. Большое влияние на фондоотдачу и фондоёмкость оказывает показатель фондовооружённости труда , который рассчитывается по формуле:. Этот показатель применяется для характеристики оснащённости труда работающих.

Фондовооружённость и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда, определяемый по формуле:. Таким образом, фондоотдача может быть рассчитана через фондовооружённость и производительность труда. Фондорентабельность определяется как сумма прибыли от реализации продукции, полученная на 1 руб. Расчёт показателей использования основных производственных фондов в организации приведён в таблице Комплексный анализ влияния различных факторов на величину фондорентабельности проведём по данным таблицы Объём реализации продукции , тыс.

Объём реализации продукции в отчётном периоде по себестоимости базисного периода , тыс. Изменение фондорентабельности , коп. Изменение фондорентабельности под влиянием изменения прибыли от объёма реализации продукции рассчитывается по формуле:. Таким образом, общее влияние анализируемых факторов на фондорентабельность от реализации продукции составило:. Как указывалось выше, рост фондорентабельности от всех факторов, зависящих от объёма реализации продукции, составил 18,47 коп.

Одним из основных факторов, влияющих на показатель фондорентабельности, является среднегодовая стоимость основных производственных фондов. Изменение величины этого фактора в зависимости от стоимости основных фондов рассчитывается по формуле:.

Таким образом, суммарное влияние двух основных факторов объёма реализации товарной продукции и среднегодовой стоимости основных фондов составит 5,95 коп. Одним из общих показателей использования основных производственных фондов является степень использования производственной мощности, которая представляет собой отношение фактического выпуска продукции к среднегодовой производственной мощности организации:.

Под производственной мощностью организации отдельных структурных элементов понимается максимально возможный объём производства продукции в год сутки, смену на основе наиболее полного использования средств производства, рационального режима работы, прогрессивной технологии и эффективной организации производства и труда. Степень использования производственной мощности определяется следующим образом:.

Для характеристики использования пассивной части фондов рассчитывают показатель выхода продукции на 1 м 2 производственной площади, он в некоторой степени дополняет комплексный анализ использования производственных мощностей организации.

Повышение уровня данного показателя способствует увеличению производства продукции и снижению её себестоимости. Из таблицы 27 следует, что в анализируемой организации в отчётном году объём производства увеличился, в том числе за счёт:. Таким образом, можно сделать вывод, что организация недостаточно полно использует не только активную, но и пассивную часть ОПФ. Неполное использование производственной мощности приводит к снижению объёма выпуска продукции, росту её себестоимости. К системе взаимосвязанных показателей, непосредственно характеризующих эффективность использования основных средств и производственных мощностей, а также раскрывающих резервы дальнейшего улучшения их использования, относятся и показатели, характеризующие использование основных средств:.

Первый показатель определяется путём деления времени фактического использования на максимально возможное время использования основных средств:.

Второй показатель получается в результате деления фактического количества продукции, произведённой в единицу времени работы оборудования, на максимальный выпуск этой продукции, которую можно произвести с участием данных основных средств в ту же единицу времени:. Третий показатель является обобщающим, комплексно характеризующим использование оборудования.

В процессе комплексного анализа изучаются динамика этих показателей, выполнение плана и причины их изменения. К числу показателей экстенсивного использования основных фондов относится и коэффициент сменности.

Он равен среднему числу смен, в течение которых загружена каждая единица оборудования. С теми же целями применяется и коэффициент использования парка наличного и установленного оборудования, равный отношению числа единиц фактически работающего оборудования к числу единиц установленного или имеющегося в наличии оборудования.

Коэффициент использования парка наличного оборудования определяется по формуле:. Разница между количеством наличного и установленного оборудования, умноженная на плановую среднегодовую выработку продукции на единицу оборудования — это потенциальный резерв роста производства продукции за счёт увеличения количества действующего оборудования.

Одним из наиболее общих показателей производственной мощности является коэффициент её фактического использования. Он рассчитывается путём деления количества продукции, изготовленной за определённый промежуток времени обычно за год , на величину производственной мощности. По группам однородного оборудования рассчитывается изменение объёма производства продукции за счёт его количества, экстенсивности и интенсивности использования:.

Помимо основных средств каждая организация должна иметь оборотные средства, или оборотный капитал рисунок 7. Оборотный капитал — это финансовые ресурсы, вложенные в объекты, использование которых осуществляется предприятием в рамках одного воспроизводственного цикла либо в рамках относительно короткого календарного периода времени как правило, не более одного года. Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:.

Выбор системы показателей, отражающих состояние и эффективное использование оборотных средств, зависит от особенностей отрасли. Источниками информации проведения комплексного анализа оборотных средств являются: Необходимым условием выполнения планов по производству продукции, снижению её себестоимости, росту прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение организации сырьём и материалами необходимого ассортимента и качества. Обеспеченность запасами , дни — величина, которая обычно рассчитывается для каждого вида оборотных средств отдельно и равна отношению запасов данного вида оборотных средств на среднесуточный расход данного вида запасов:.

Среднегодовой расход материалов определяется делением суммарного расхода i -го вида материальных ресурсов за анализируемый период на количество календарных дней в периоде.

Аналитическим опытно-статистическим методом потребность исчисляется по средним данным, рассчитанным за ряд лет, обычно за лет. В расчёте используют выражение:. Средние величины каждого из показателей рассчитывают по формуле средней хронологической моментного ряда. Запасоёмкость определяется по формуле:. Структура запасов оборотных средств характеризуется относительными величинами структуры в соответствии с принятой в организации классификацией:.

Основным показателем эффективности использования оборотных средств является коэффициент оборачиваемости. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, для расчёта коэффициента оборачиваемости или скорости оборота запасов используется не выручка от продажи, а себестоимость реализованной продукции.

Отсюда легко определяется и показатель средней продолжительности одного оборота в днях. В практике финансовых расчётов при исчислении показателя оборачиваемости для некоторого упрощения принято считать продолжительность любого месяца, равную 30 дням, любого квартала — 90 дням и года — дням. Продолжительность оборота в днях можно рассчитать по формуле:.

Коэффициент закрепления — это величина, обратная коэффициенту оборачиваемости. Она характеризует долю запасов, приходящихся на 1 руб. Коэффициент загрузки показывает, сколько необходимо затратить оборотных средств, чтобы получить 1 руб. Коэффициент использования материальных ресурсов — отношение суммы фактических материальных затрат к величине материальных затрат, рассчитывается по плановым калькуляциям и фактическому выпуску, а также ассортименту продукции.

Это показатель соблюдения норм расхода материалов:. Если коэффициент использования материальных ресурсов больше 1, это означает перерасход материалов; если меньше 1, это свидетельствует об экономии материальных ресурсов. Обобщающими показателями эффективности использования материальных ресурсов является прибыль на 1 руб.

Определяется этот показатель делением полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат рентабельность материальных затрат:.

Материалоотдача показывает, какой объём реализации приходится на 1 руб. Частными показателями материалоёмкости являются сырьёёмкость, топливоёмкость, энергоёмкость, определяемые как отношение стоимости соответственно сырья и материалов, топлива, энергии к объёму реализации.

Расчёт основных показателей основан на соотношении объёма реализации услуг и среднего остатка оборотных средств таблица В данном случае нельзя говорить об эффективном использовании оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости. Замедление скорости оборота оборотных средств явилось следствием резкого увеличения дебиторской задолженности и неэффективного управления оборотными средствами в целом.

Замедление оборачиваемости оборотных средств сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, относительную величину которых можно рассчитать следующим образом:. Снижение материалоёмкости и повышение материалоотдачи является показателем эффективного использования материальных ресурсов на предприятии. Укажите показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов хозяйствующего субъекта. Источниками данных для комплексного анализа наличия и использования основных средств на крупных предприятиях служат следующие формы годового отчёта: Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются: В условиях жёсткой конкуренции практически на всех рынках вопросы реализации стоят на первом месте, а задачи производства занимают подчинёное положение.

Поэтому не случайно показателям выпуска и продажи продукции уделяется особое внимание в системе комплексного экономического анализа рисунок 8. Основными задачами комплексного анализа результатов производства и продажи продукции являются следующие:. Объём производства и продажи продукции работ, услуг — это количество произведённой и проданной организацией продукции оказанных работ, услуг за определённый период времени в натуральных, условно-натуральных, трудовых через трудоёмкость — в нормо-часах и стоимостных измерителях.

Объём продажи продукции определяется по отгрузке продукции покупателям или по оплате выручке , может выражаться в сопоставимых, плановых или действующих ценах.

В условиях рыночной экономики этот показатель приобретает первостепенное значение. Немаловажное значение для оценки выполнения производственной программы имеют и натуральные показатели объёмов производства и продажи продукции штуки, метры, тонны и т.

Их используют при анализе объёмов производства по отдельным видам однородной продукции. Нормативные трудозатраты также используются для обобщённой оценки объёмов выпуска продукции, однако в тех случаях, когда в условиях многопродуктового производства не представляется возможным выразить общий его объём в натуральных или условно-натуральных измерителях. Выполнение плана оценивают, сопоставляя отчётные данные по объёму продукции с плановыми, и определяя абсолютное отклонение от плана, процент выполнения годового плана и темпы роста к предыдущему году.

Темп роста продукции в некоторых методических разработках по комплексному экономическому анализу называют ещё индексом объёма продукции. Данный показатель характеризует динамику развития организации. Однако нужно заметить, если исследователь будет пользоваться только данными внешней бухгалтерской отчётности, то сможет рассчитать динамику, лишь реализованной продукции.

Среднегодовой темп роста и среднегодовой темп прироста продукции определяются по формуле расчёта средней геометрической:. Анализ динамики выпуска и продажи продукции целесообразно проводить на основе сводных данных таблица Базисные темпы роста прироста определяются по отношению к первому году анализируемого периода.

Цепные темпы роста прироста рассчитываются по отношению к предыдущему периоду. Анализируя динамику объёма продажи услуг, необходимо учитывать показатели в сопоставимых ценах. Учёт показателей в фактически действующих ценах может привести к искажению результатов анализа, попадающих под воздействие стоимостного ценового фактора. Следовательно, если в организации не ведётся учёт объёма реализации услуг в сопоставимых ценах, то в процессе анализа необходимо привести показатели в сопоставимый вид, то есть нейтрализовать влияние стоимостного фактора способ нейтрализации рассматривается в числе прочих способов и приёмов анализа хозяйственной деятельности.

Анализ данных, представленных в таблице 30, свидетельствует о том, что происходит снижение объёма реализуемой продукции, притом, что объём её производства вырос практически в 2 раза. Это негативно отражается на результатах финансово-хозяйственной деятельности организации, так как средства отвлечены из оборота и находятся в виде остатков залежалой готовой продукции на складах.

Для своевременного принятия управленческих решений в организации проводится оперативный анализ производства и отгрузки продукции. Этот вид анализа осуществляется на основе расчёта, в котором отражаются плановые и фактические сведения о выпуске и отгрузке, по объёму и ассортименту за день, нарастающим итогом с начала месяца, а также отклонение от плана.

Также важным направлением анализа является оценка риска невостребованной продукции. Он определяется величиной возможного материального и морального ущерба организации, вызванного этой причиной.

Необходимо проанализировать обеспеченность продукции контрактами или заявками на поставку, динамику остатков готовой продукции по каждому виду, их долю в общем объёме продаж. В рамках анализа продукции необходимо провести анализ выполнения договорных обязательств по поставкам продукции. Недовыполнение плана по договорам оборачивается для организации потерей выручки, выплатой штрафов, потерей деловой репутации и, как следствие, рынков сбыта.

Важным обобщающим показателем, используемым для характеристики скорости продажи продукции, является продолжительность её нахождения на стадии реализации. Для расчёта данного показателя необходимо средние остатки готовой продукции разделить на однодневный объём продаж; рост его уровня свидетельствует о трудностях сбыта и повышении риска невостребованной продукции.

Для анализа влияния трудовых факторов на объём продаж составляется аналитическая таблица на основании данных отчётности и аналитического учёта таблица По данным таблицы 31 рассчитывается влияние трудовых факторов на приращение выручки от продаж в сумме тыс. Расчёт влияния факторов производится методом цепных подстановок с использованием абсолютных разниц:. Комплексное влияние факторов на приращение выручки от продаж составило:.

Структура комплексного влияния факторов такова: Отрицательное влияние на объём продаж оказало увеличение целодневных и внутрисменных потерь рабочего времени.

За счёт целодневных потерь объём продаж уменьшился на тыс. Данные анализа свидетельствуют о том, что руководство организации прилагает усилия, направленные на повышение среднечасовой производительности труда, и снижается контроль за использованием рабочего времени. Для анализа влияния трудовых факторов на увеличение объёма продаж можем использовать двухфакторную мультипликативную модель:. Влияние факторов на прирост объёма продаж рекомендуется рассчитать с использованием коэффициентов экстенсивности и интенсивности использования трудовых ресурсов, способом абсолютных разниц и интегральным методом факторного анализа.

Чтобы оценить влияние на объём продаж степени экстенсивности и интенсивности использования ресурсов, необходимо прирост объёма продаж умножить соответственно на коэффициенты экстенсивного и интенсивного влияния. Это свидетельствует об интенсивном использовании трудовых ресурсов. Влияние изменения производительности труда на:.

Как видно из расчётов, наибольшее приращение объёма продаж получено за счёт интенсивного фактора повышения производительности труда. При интегральном методе полученные результаты факторного анализа отличаются от полученных другими методами.

Это объясняется особенностями используемых методов. Математически наиболее обоснованным и точным является интегральный метод факторного анализа. На объём продаж оказывают влияние и другие факторы, связанные с использованием основных средств средств труда:. Все факторы, связанные с использованием основных средств, оказали положительное влияние на объём продаж: Положительное влияние на прирост объёма продаж оказало увеличение доли активной части в общей сумме основных фондов и увеличение времени работы активной части основных средств.

Для анализа влияния экстенсивности и интенсивности использования основных средств на приращение объёма продаж можем использовать двухфакторную мультипликативную модель:. Влияние факторов на прирост объёма продаж можем рассчитать способом абсолютных разниц, интегральным способом, с помощью коэффициентов экстенсивности и интенсивности. Как видно из расчётов, наибольшее приращение объёма продаж получено за счёт интенсивного фактора повышения фондоотдачи.

Материалоёмкость продукции — обобщающий стоимостный показатель. Он означает величину материальных затрат на 1 руб. Частные показатели материалоемкости продукции: Они рассчитываются по каждому элементу материальных затрат как отношение их к стоимостной величине выручки от продаж.

Частные показатели материалоёмкости отражают эффективность использования конкретных видов материальных ресурсов. Она рассчитывается по конкретным видам изделий.

Источником информации служат калькуляции себестоимости этих изделий. Удельная материалоёмкость означает величину материальных затрат на 1 руб. Почти половину всех отходов составляют отходы в стружку. В процессе анализа исчисляют перечисленные показатели использования материальных ресурсов за предыдущий год, за отчётный год, оценивают их динамику.

При анализе необходимо определить влияние использования материальных ресурсов на прирост объёма продаж. На объём продаж оказывают влияние факторы:. Перечислите факторы, связанные с использованием средств труда, оказывающие влияние на объём продаж. В оценке результатов внутрихозяйственной деятельности важная роль отводится методам и процедурам комплексного анализа затрат на производство продукции. С их помощью рассчитываются отклонения фактических затрат от сметных плановых ; выявляются факторы и причины перерасходов по отдельным статьям затрат; непроизводительных расходов и потерь; устанавливается их влияние на изменение прибыли и рентабельности продукции; разрабатываются управленческие решения по снижению себестоимости продукции и реализуются в хозяйственной деятельности организации.

Существенным моментом управления деятельностью организации является контроль за соблюдением сметных плановых затрат на производство продукции. В процессе контроля необходимо проанализировать структуру затрат и выявить их отклонения от сметных значений по экономическим элементам. При этом проверяется соблюдение смет, плановых калькуляций по видам расходов, характеризующим их экономическое содержание.

Использование аналитических процедур в контроле за изменениями затрат по экономическим элементам помогает определить основные направления снижения себестоимости продукции, выявить возникающие в процессе производства отклонения фактических расходов от нормативных плановых таблица Вместе с тем отмечаются: Данное обстоятельство позволяет нам уже на первом этапе анализа судить о том, что выявленные экономия и перерасход по отдельным видам затрат получены вследствие возникновения отклонения от установленных в смете норм, тарифов, расценок.

Поэтому в ходе анализа необходимо проверить обоснованность разрабатываемых норм расхода материальных ресурсов, выявить причины возникновения непроизводительных затрат по оплате труда, установить факторы, вызвавшие перерасход на топливо и воду. Отмеченные отклонения фактических затрат от их плановых повлияли на изменение структуры затрат: Этим объясняется и достаточно большой удельный вес арендной платы в себестоимости продукции.

Вместе с тем снижение арендной платы на тыс. Одновременно возросла доля затрат на оплату труда и отчислений на социальные нужды, что обусловлено перерасходом по ним в сравнении со сметными значениями. Поэтому на следующем этапе анализа необходимо определить, по каким статьям затрат, видам группам выпускаемой продукции, центрам ответственности возникли отклонения.

Таким образом, исследование производственной себестоимости продукции по статьям калькуляции способствует углублению поиска внутрихозяйственных резервов её снижения. Начать поиск необходимо с выявления отклонений по отдельным статьям и изменений в структуре производственной себестоимости продукции в целом по организации таблица Сделанные по данным таблицы 34 выводы практически полностью могут быть использованы для оценки изменения производственной себестоимости готовых лекарственных средств, выпускаемых цехом таблица Исключение составляет увеличение расходов вспомогательных материалов на тыс.

Общая величина снижения себестоимости по цеху составляет тыс. Отмеченные изменения в себестоимости продукции цеха обусловили сдвиги в её структуре. Одновременно на такую же величину возросли цеховые расходы, увеличилась доля общехозяйственных и транспортно-заготовительных расходов.

Аналогичным образом следует провести анализ себестоимости продукции, выпускаемой другими производственными подразделениями организации. Как отмечалось выше, для более полного выявления резервов снижения затрат необходимо проанализировать изменения фактической производственной себестоимости продукции не только по местам возникновения, но и по каждому конкретному изделию путём сопоставления плановых и отчётных данных.

Как показывают данные таблицы 36, по сырью, основным и вспомогательным материалам, израсходованным на производство новокаина, а также по соответствующим транспортно-заготовительным расходам ТЗР была получена экономия. Однако в ходе внутрихозяйственного анализа следует установить, не возникла ли экономия в результате необоснованного завышения норм расхода и цен на материальные ресурсы, закладываемых в плановые нормативы затрат.

Кроме того, произошло снижение фактических затрат на оплату труда производственных рабочих и соответствующей им суммы отчислений на социальные нужды, что обусловлено причинами, рассмотренными выше. Таким образом, за счёт снижения фактических материальных и трудовых затрат по сравнению с их плановой величиной организацией была получена значительная экономия. Вместе с тем существенный перерасход был допущен по всем статьям накладных расходов, включаемых в себестоимость продукции косвенным путём.

Данное обстоятельство ещё раз подтверждает необходимость в тщательном и повседневном анализе этих затрат. Анализ производственной себестоимости продукции по калькуляционным статьям позволяет сделать вывод о том, что прямые материальные и трудовые затраты занимают в ней наибольший удельный вес. Поэтому на следующем этапе анализа необходимо выявить влияние факторов на величину возникших в производственном процессе отклонений от плановых нормативных значений.

Среди таких факторов следует выделить три основных: Отклонение прямых затрат за счёт изменения объёма выпуска продукции рассчитывается по формуле:. Следует отметить, что в рассматриваемом примере в качестве плановых и фактических оптовых цен выступают единые цены прейскуранта, которые за отчётный период не изменились. Таким образом, цены, принятые в плане, соответствуют фактическим ценам на выпускаемую продукцию. В связи с этим на отклонение по прямым затратам будет оказывать влияние только изменение её объёма в начальном выражении.

При этом прирост объёма выпуска продукции по сравнению с планом следует рассчитывать по формуле:. Таблица 37 — Оценка влияния факторов на отклонение фактически принятых затрат от запланированных, тыс.

На основании данных таблицы 37 исчислим прирост выпуска продукции по сравнению с планом для нашего примера:. Отклонение прямых затрат от планового нормативного значения за счёт изменения структуры выпущенной продукции рассчитывается по формуле:.

Влияние третьего фактора — уровня затрат по отдельным изделиям на отклонение фактических прямых затрат от их планового значения определяется с помощью формулы:. Для удобства расчёта этих отклонений за счёт указанных факторов и повышения наглядности его результатов мы предлагаем использовать таблицу Следует выявить также влияние этих факторов и на изменение обобщающих относительных показателей прямых затрат на 1 руб. Изменение структуры продукции негативно сказалось на изменении этих затрат.

Общая их величина выросла на тыс. В связи с тем, что уровень материальных затрат на производство отдельных лекарственных средств, а также затрат на оплату труда производственных рабочих с отчислениями на социальные нужды в отчётном периоде существенно снизился по сравнению с планом, была получена экономия в размере тыс.

Однако невыполнение плана по производству привело к тому, что величина прямых затрат, приходящихся на один рубль выпущенной продукции, возросла на 1,2 коп. Рассмотрение общего отклонения от плана по прямым материальным и трудовым затратам с позиции отдельных факторов ещё не даёт достаточной информации для принятия управленческих решений по устранению отрицательных причин и созданию благоприятных условий для развития положительных факторов.

Поэтому дальнейший анализ должен быть направлен на изучение причинно-следственных связей в выявленных факторах. На величину отклонений фактических материальных затрат от плановых, пересчитанных на фактические объём и структуру продукции, влияют изменения цен и расход материалов на единицу продукции по сравнению с планом. Для снижения таких затрат необходим чёткий внутрихозяйственный контроль за обоснованностью норм расхода, позволяющий выявить причины, вызывающие в процессе производства отклонения от норм.

При проведении анализа необходимо рассчитать отклонение фактического расхода материалов от плана путём умножения разницы между количеством фактически израсходованного материала и нормой на плановую цену. Отклонение этих расходов вследствие изменения цен выявляется путём умножения разницы в ценах на фактически израсходованное количество материалов. Такое исследование должны ежемесячно проводить специалисты планово-экономического отдела ПЭО по каждому виду продукции на основании производственно-технических отчётов, содержащих информацию об экономии или перерасходе прямых материальных затрат в натуральном выражении в случае отсутствия более оперативных данных.

На отклонение фактических трудовых затрат, включаемых в себестоимость конкретных изделий, от плановых существенное влияние оказывают изменения сдельных расценок и тарифных ставок, величины премиальных выплат за производственные результаты, а также непроизводительные расходы по оплате труда. В ходе анализа необходимо рассчитывать их влияние на величину отклонения. В приведённом примере в составе первых учитываются расходы по содержанию и эксплуатации оборудования РСЭО , являющиеся условно-переменными.

Остальная часть общепроизводственных и общехозяйственных расходов относится к условно-постоянным. В связи с этим смета цеховых расходов в части затрат, связанных с РСЭО, пересчитывается на фактический выпуск продукции.

При этом можно также исследовать изменение этих расходов на рубль выпущенной продукции таблица Данные таблицы 38 показывают, что в результате несоблюдения сметы расходов на обслуживание производства и управление себестоимость продукции увеличилась на тыс. Устранение причин перерасхода позволит снизить затраты на 1 руб. В ходе дальнейшего исследования необходимо выяснить причины перерасхода по общепроизводственным и общехозяйственным расходам, для чего следует выявить отклонения по каждой статье.

Рассмотрим вначале изменение по сравнению с установленной сметой общепроизводственных цеховых расходов таблица По данным таблицы 39 наибольший удельный вес в структуре цеховых расходов занимают затраты на содержание и эксплуатацию оборудования, зданий, сооружений, инвентаря и их ремонт.

Наибольшее превышение сметы на тыс. Значительно увеличились расходы на содержание аппарата управления и прочего цехового персонала, общий перерасход составил тыс. Кроме того, превышение сметы произошло по затратам на охрану труда на тыс. Таким образом, общий резерв снижения цеховых расходов составляет тыс.

Следует отметить, что при пересчёте на фактический объём выпущенных изделий величина выявленного перерасхода еще больше, что свидетельствует о росте общепроизводственных расходов на 1 руб.

Надо сказать, что в номенклатуре этих расходов отсутствуют статьи непроизводительных затрат, связанных с потерями от простоев, недостачами и порчей материальных ценностей в цехах, что снижает контрольные и аналитические возможности информации об общепроизводственных расходах.

Данные таблицы 40 свидетельствуют, что общий перерасход по непроизводственным расходам на тыс. Кроме того, данные таблицы практически полностью подтверждают выводы, данные ранее по данным таблицы Общий резерв снижения общепроизводственных расходов по ампульному цеху составляет тыс. Поэтому для расширения поиска внутрихозяйственных резервов следует также дать оценку соблюдения смет расходов электроремонтным, энергетическим, ремонтно-механическим, транспортным и другими вспомогательными участками, являющимися наряду с основными цехами важнейшими местами возникновения затрат и центрами ответственности таблица Сравнения фактических и сметных затрат участков вспомогательного производства, приведённые в таблице 41, наглядно показывают, что общий перерасход по цеховым расходам был получен в том числе за счёт превышения сметных расходов по электроремонтному на тыс.

Это связано главным образом с перерасходом по материальным затратам без энергозатрат , а также затратам на оплату труда и отчислениям на социальные нужды. Причинами сложившейся ситуации являются: Поэтому в ходе контроля следует разработать превентивные меры по предупреждению перерасхода по этим затратам, например, путём создания ремонтного фонда, позволяющего сгладить возникающие перекосы и исключить неравномерность включения расходов на ремонт в себестоимость продукции.

Ранее было установлено превышение сметных значений по общехозяйственным расходам. Поэтому следующий этап анализа состоит в соблюдении сметы таких расходов по отдельным статьям устранении причин перерасхода таблица Данные таблицы 42 свидетельствуют о том, что общий перерасход по затратам общехозяйственного назначения на тыс.

Получена экономия по затратам на командировки и перемещения, охрану труда, подготовку кадров. Существенным резервом снижения общехозяйственных расходов является устранение непроизводительных расходов, общая сумма которых составила тыс. Выявленные отклонения по статьям затрат обусловили изменение структуры общехозяйственных расходов. В связи с этим объектами пристального внимания управленческого персонала должны стать именно эти статьи расходов, а также непроизводительные затраты.

Существующий на сегодняшний день уровень организации планирования и учёта издержек производства имеет существенные недостатки если рассматривать их с точки зрения обеспечения функции контроля. Планирование затрат на основе научно и технически обоснованных норм ведётся, как правило, только по основным материалам и заработной плате.

По расходам на обслуживание производства и управление планирование осуществляется по уровням затрат предыдущего периода, при этом не всегда проводится глубокий предварительный контроль и анализ возможных резервов снижения расходов. Это существенно ослабляет значение плановых показателей в качестве контрольных параметров, позволяющих реально оценить сложившуюся ситуацию в формировании себестоимости продукции.

В бухгалтерском учёте отсутствует чёткая аналитическая группировка информации о затратах по стадиям кругооборота средств, видам и функциям деятельности хозяйствующего субъекта. Чётко отражаются лишь прямые затраты на производство продукции. Затраты на другие виды и функции деятельности рассредоточены на различных синтетических счетах в составе комплексных статей общепроизводственных и общехозяйственных расходов, содержащих различные по экономическому содержанию и целевому назначению издержки, а также на счетах учёта материальных ценностей и коммерческих расходов.

Таким образом, чрезвычайно осложняются задачи определения границ ответственности за издержки, что приводит к существенному ослаблению, а иногда и к невозможности контроля за деятельностью отдельных структурных подразделений, в частности, служб и отделов предприятия за формированием затрат.

В бухгалтерском учёте недостаточно развита группировка информации об издержках по местам их возникновения. В то же время существует возможность детализировать учёт технологических издержек, расходов на содержание и эксплуатацию оборудования, а также затрат на управление производством по более мелким местам возникновения: Отсутствие детальной информации о затратах по центрам их формирования, несомненно, снижает возможности контроля.

Один из вариантов решения указанных проблем видится в разработке смет бюджетов по каждому производственному подразделению цеху, вспомогательному участку , линейной и функциональной службе отделу на основе сводной сметы бюджета по предприятию. С помощью таких смет может осуществляться контроль за отклонениями фактических затрат от установленных в смете и появится возможность повысить ответственность служб, отделов, цехов, участков за допущение перерасходов.

При этом целесообразно разгруппировать все затраты предприятия на три основные группы: Однако мера ответственности различных подразделений за возникновение перерасходов по этим трём видам затрат будет различной. В частности, прямые производственные затраты являются объектами контроля на уровне цехов основного производства; ответственность за исполнение бюджета соблюдение сметы по второй группе затрат возлагается помимо этих цехов ещё и на вспомогательные участки, а по третьей группе затрат ответственность распределяется между линейными и функциональными звеньями предприятия службами генерального директора, главного инженера; отделами материально-технического снабжения, сбыта, финансово-экономической службы и т.

Контроль за затратами первой группы должен быть возложен и на службу главного инженера, отдел материально-технического снабжения. Рассмотрим примерный вариант бюджета в целом по предприятию и проведём оценку его исполнения с помощью таблицы Данные таблицы 43 подтверждают сделанные ранее выводы о возникших на предприятии отклонениях фактических прямых производственных, общепроизводственных и непроизводственных общехозяйственных расходов от запланированных сметных значений.

Далее представленный выше бюджет детализируется на бюджеты подразделений, в том числе участков вспомогательного производства. Из данных таблицы 44 видно, что электроремонтный участок вышел за рамки установленного ему бюджета на тыс. Перерасход вызван причинами, отмеченными выше увеличением объёма ремонтных работ, удорожанием материалов, использованных на их проведение, ростом затрат на оплату труда ремонтных рабочих за работу во внеурочное время.

Не меньшее значение для целей внутрихозяйственного контроля имеет определение ответственности линейных и функциональных служб, в том числе финансово-экономической, за возникновение перерасхода по общехозяйственным непроизводственным расходам.

Поданным таблицы 45 можно заключить, что общий перерасход по непроизводственным расходам, ответственность за который несёт финансово-экономическая служба, составил тыс. Сравнивая его с совокупным перерасходом по этим затратам в целом по предприятию тыс.

Постатейный анализ исполнения бюджета показывает, что превышение его произошло по затратам на оплату труда и отчислениям на социальные нужды, аренде, аудиторским услугам. Таким образом, при осуществлении внутрихозяйственного контроля необходимо установить, насколько целесообразным был такой перерасход; явилось ли это стимулированием труда за повышение эффективности деятельности службы; были ли оправданы завышенные затраты на аудиторские услуги улучшением учётной работы на предприятии и оптимизацией налогов.

Заключительным этапом анализа себестоимости продукции является обобщающая оценка затратоёмкости выпускаемых на предприятии изделий и её влияния на производственную прибыль. Для этого используется показатель затрат на 1 руб. В ходе исследования необходимо рассчитать влияние на изменение уровня затрат на 1 руб.

Исходной информацией для проведения такой оценки служат данные таблицы Расчёт влияния факторов на изменение показателя затрат на 1 руб. При этом необходимо также вычислить влияние этих факторов на изменение производственной себестоимости всего выпуска графа 4 и производственной прибыли графа 5. Приведённые в таблице 47 расчёты наглядно показывают, что предприятие располагает достаточными резервами снижения себестоимости продукции и увеличения производственной прибыли, прежде всего, за счёт возрастания удельного веса в объёме выпускаемой продукции менее затратоёмких более рентабельных изделий, а также снижения уровня затрат на их производство.

Следует отметить, что анализ затрат, включаемых в себестоимость выпускаемой продукции, является важным участком аналитической деятельности на предприятии.

Он нацелен на выявление внутрихозяйственных резервов их снижения, причин и факторов, повлиявших на возникновение отклонений от плановых нормативных значений. В ходе анализа важно не только установить величину отклонений, но и выявить меру ответственности производственных, линейных и функциональных подразделений за возникновение перерасхода, для чего необходимо разрабатывать по каждому из них бюджеты расходования ресурсов предприятия и проводить на регулярной основе оценку их исполнения.

Это позволит усилить адресный характер анализа, а также контроля и будет способствовать повышению эффективности хозяйствования, достижению более высоких показателей прибыли и рентабельности продукции. Таблица 47 — Расчёт влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. С помощью каких аналитических способов возможно рассчитать влияния факторов на изменение затрат на 1 руб. Постановление Правительства РФ от Приказ Минфина РФ от Все положения по бухгалтерскому учёту выпуск второй.

Финансы и статистика, Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. Международные стандарты учёта и финансовой отчётности. Анализ финансовой отчётности основы балансоведения. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Информационные технологии бухгалтерского учёта, анализа и аудита.

Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. Дело и Сервис, Революция в корпоративной отчётности. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия, Учебное пособие. Показатель, код строки баланса Сумма, тыс. Капиталы и резервы собственный капитал , всего ,19 40,57 64,16 23,59 1.

Уставный капитал - ,0 8,60 7,26 -1,34 1. Добавочный капитал - ,0 8,26 6,98 -1,28 1. Нераспределённая прибыль ,27 20,72 47,30 26,58 1. Доходы будущих периодов 8 - -8 - 0,13 - - 2.

Обязательства заёмный капитал , всего 71,40 59,43 35,84 ,59 2. Долгосрочные обязательства - - - - - - - 2. Краткосрочные обязательства 71,40 59,43 35,84 ,59 2. Кредиты и займы 82,89 19,41 13,59 -5,82 2.

Кредиторская задолженность 65,74 39,68 22,03 ,65 2. Задолженность участникам учредителям по выплате доходов - - - - - - - 2. Резервы предстоящих расходов 20 15 -5 75,55 0,34 0,22 -0,12 2. Отложенные налоговые обязательства - - - - - - - 1. Прочие долгосрочные обязательства - - - - - - - 2. Кредиты и займы 82,89 32,66 37,91 5,25 2. Кредиторская задолженность 65,74 66,76 61,48 -5,28 2. Поставщики и подрядчики 40,90 43,60 24,98 ,62 2. Задолженность перед персоналом организации 60 ,69 8,40 14,19 5,79 2.

Задолженность перед государственными внебюжетными фондами 63 ,39 3,42 7,34 3,92 2. Задолженность по налогам 5 ,08 6,94 9,94 3,00 2. Прочие кредиторы 81,58 4,40 5,03 0,64 2. Резервы предстоящих расходов 20 15 -5 75,55 0,58 0,61 0,03 2. Показатель Коэффициент оборачиваемости количество оборотов за год Средняя продолжительность одного оборота в днях базовый год г.

Что является главной целью бухгалтерской отчётности? Какие формы включаются в состав годовой бухгалтерской отчётности? Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: Группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в таблице 9.

Она будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учётом имеющихся материально-производственных запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят все внешние обязательства: Показывает, сколько рублей оборотных активов приходится на рубль краткосрочных обязательств.

Так как краткосрочные обязательства погашаются в основном за счёт оборотных активов, то если оборотные активы больше краткосрочных обязательств, теоретически организация может погасить свои обязательства.

Показывает, какая часть краткосрочных заёмных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счёт денежных средств. Проведение анализа и оценки уровня платёжеспособности любого хозяйствующего субъекта обусловлено рядом обстоятельств и необходимостью: Для этого рассчитывается коэффициент восстановления платёжеспособности: В данной ситуации при отрицательной динамике коэффициента текущей ликвидности за анализируемый год делается прогноз на три следующие за отчётной датой месяца о возможности утраты платёжеспособности, для чего рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности на 3 месяца: Коэффициентный метод анализа ликвидности имеет как преимущества, так и недостатки.

Наиболее важными, разносторонне отражающими качество дебиторской задолженности объектами анализа являются: Изучение дебиторской задолженности предполагает реализацию аналитических задач: К важнейшим характеристикам дебиторской задолженности относятся: Средняя продолжительность оборота период инкассирования дебиторской задолженности измеряется в днях и рассчитывается по следующей формуле: На каждую отчётную дату для оценки дебиторской задолженности также рассчитывается уровень доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов: Она рассчитывается следующим образом: Рост этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности активов.

Объектами анализа кредиторской задолженности являются: Пятифакторная модель Альтмана для оценки потенциального банкротства организаций, ценные бумаги которых имеют рыночные котировки, имеет следующий вид: Какие активы входят в состав наиболее ликвидных? Укажите критерий абсолютной ликвидности баланса. Важнейшими характеристиками дебиторской задолженности являются ….

В отчёте о прибылях и убытках показатели доходов организации сгруппированы следующим образом: Показатели расходов организации в отчёте о прибылях и убытках сгруппированы следующим образом: Расходы по обычным видам деятельности: Определить величину расхода в связи с налогообложением прибыли по данным отчёта о прибылях и убытках можно следующим образом: Оценка динамики и факторов их формирования Исходные данные, содержащиеся в отчёте о прибылях и убытках, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму, агрегировать, объединить в логические группы и т.

Показатели Состав доходов и расходов, тыс. Доходы всего, в том числе: Расходы всего, в том числе: Коэффициент соотношения доходов и расходов п. Для изучения прибыли за отчётный период необходимо: Аддитивную факторную модель зависимости прибыли от продаж от вышеперечисленных факторов можно выразить следующим образом: Выручка от продаж N 2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг 3.

Коммерческие расходы 4. Показатель Условное обозначение Предыдущий год Отчётный год по ценам, тарифам, ставкам предыдущего года Отчётный год 1 2 3 4 5 1. Управленческие расходы 5. Прибыль убыток от продаж Показатели графы 4 определены расчётным путём. В качестве факторов выбраны следующие показатели: Вначале определяется совокупное воздействие всех шести факторов на прибыль от продаж: Далее производится расчёт влияния на прибыль каждого из шести факторов в отдельности.

Изменение прибыли в связи с ростом количества проданной продукции: Изменение прибыли в связи с сокращением себестоимости продукции: Изменение прибыли в связи с ростом коммерческих расходов: Изменение прибыли в связи с ростом управленческих расходов: Изменение прибыли в связи с ростом цен на продукцию: Изменение прибыли из-за структурных сдвигов в реализации продукции: Далее производится проверка правильности расчётов, для чего определяется алгебраическая сумма влияния шести факторов на изменение прибыли от продаж:




Софья Павликова

Какие методы и приемы используются в финансовом менеджменте?